El retail supermercadista en Chile: estrategias y expansión de los principales actores

El sector retail en Chile ha experimentado una notable consolidación en los últimos años, con cuatro principales actores dominando el mercado: Walmart Chile, Cencosud, SMU y Tottus. A continuación, se detallan los aspectos más relevantes de cada uno:

Walmart Chile: expansión agresiva y tecnología logística

Desde su adquisición de D&S en 2009, Walmart Chile ha consolidado su posición como la cadena de supermercados más grande del país en términos de ingresos, alcanzando aproximadamente un 20% de la cuota del mercado minorista total al 2022.

En diciembre de 2024, la compañía anunció un ambicioso plan de inversión de US$1.300 millones hasta 2029, destinado a la apertura de 70 nuevos supermercados bajo las marcas Líder, Express de Líder, SuperBodega aCuenta y Central Mayorista. Además, se contempla la ampliación del centro de distribución Lo Aguirre en Pudahuel, incrementando su capacidad en más de un 20%.

Cencosud: expansión regional y optimización de portafolio

Este conglomerado, propietario de las marcas Jumbo y Santa Isabel, ha mantenido una participación significativa en el mercado chileno, representando el 17,3% del valor minorista total al 2022.

En enero de 2025, Cencosud adquirió el 100% de las acciones de Supermercados Mayoristas Makro S.A. y Roberto Basualdo S.A. en Argentina, fortaleciendo su presencia en ese país. Simultáneamente, la empresa decidió vender sus activos en el estado de Minas Gerais, Brasil, como parte de una estrategia para enfocarse en mercados y formatos con mayores oportunidades de crecimiento y rentabilidad.

SMU: crecimiento en regiones y formatos mayoristas

Operando principalmente bajo la marca Unimarc, SMU ha logrado captar el 11,1% del mercado minorista chileno al 2022.

En 2024, la compañía destinó US$120 millones para inversiones, con un 55% de ese monto orientado a la apertura de 24 nuevas tiendas, incluyendo 10 Unimarc, 5 Alvi y 5 Súper10. Esta expansión refleja su compromiso por fortalecer su presencia en diversas regiones del país.

Tottus: estrategia omnicanal y nuevas aperturas

Como filial del grupo Falabella, Tottus ha incrementado su participación en el mercado minorista chileno, alcanzando un 4,1% al 2022.

Para 2025, la empresa ha planificado una inversión de US$99 millones destinados a la apertura de 15 nuevas tiendas, de las cuales 7 estarán ubicadas en Chile y el resto en Perú. Esta estrategia busca ampliar su cobertura y competitividad en el sector supermercadista.

Tendencias del mercado y desafíos futuros

A pesar del auge del comercio electrónico, estas cadenas han reafirmado su apuesta por las tiendas físicas, destinando inversiones significativas para la apertura de nuevos establecimientos. Esta tendencia responde a la necesidad de ofrecer una experiencia de compra presencial y satisfacer la demanda en regiones con menor oferta de supermercados.

Además, se ha observado un incremento en la participación de las marcas propias, impulsado por la inflación y la búsqueda de opciones más económicas por parte de los consumidores. Entre 2019 y 2021, las ventas de productos de marcas propias en Chile aumentaron un 27%, reflejando una adaptación de las cadenas a las necesidades del mercado.

La entrada de nuevos competidores, como el grupo peruano Intercorp, que adquirió la cadena local Erbi en octubre de 2024, también está redefiniendo el panorama competitivo, especialmente en el segmento de tiendas de descuento. Esta dinámica sugiere un mercado en constante evolución, donde las empresas buscan diversificar sus formatos y ofertas para satisfacer las cambiantes preferencias de los consumidores.

El sector retail chileno se caracteriza por una alta concentración, con las principales cadenas fortaleciendo su presencia a través de inversiones en infraestructura y expansión de tiendas físicas, mientras adaptan sus estrategias para enfrentar nuevos desafíos y competidores en el mercado.