Corona presenta nueva propuesta en su reorganización judicial a un día de la junta de acreedores

En medio de su proceso de Reorganización Judicial (RJ), Multitiendas Corona presentó una nueva propuesta de pago para sus deudas, a un día de que se produzca una nueva junta de acreedores, prevista para este jueves en la mañana.
En el nuevo documento de 27 páginas -al que DF tuvo acceso-, se detalla que para efectos de hacer viable la continuidad de las operaciones de Corona y procurar el cumplimiento de las condiciones de pago de los créditos afectos al acuerdo de la RJ, la empresa deudora deberá contar con una línea de crédito rotativa de capital de trabajo por hasta $ 22.000 millones, durante toda la vigencia del acuerdo de RJ.
Denominada en el documento como Línea KdT, ésta deberá ser otorgada por los accionistas de Multitiendas Corona, quienes otorgarán un préstamo a la compañía a través de una sociedad -denominada NewCo- en dos tramos.
Un tramo, por hasta $ 12 mil millones, busca que pueda financiar sus operaciones comerciales, viabilizar su plan de negocios mediante la cobertura de gastos operativos y la compra de inventario. Y un segundo tramo, por hasta $ 10 mil millones, es para que pueda hacer uso de estos fondos de forma exclusiva para financiar sus operaciones de comercio exterior.
“Todas y cada una de las obligaciones que asume la empresa deudora en razón de la presente propuesta de Reorganización Judicial de sus pasivos, queda sujeta al cumplimiento de una condición suspensiva consistente en la obtención por los accionistas, través de la NewCo, del financiamiento”, añade el texto.
En otras palabras, a efectos que los accionistas puedan disponer de los fondos necesarios para proveer a Corona de la mencionada Línea KdT, deberán solicitar de los mismos acreedores garantizados -“o terceros ajenos al presente Acuerdo”, especifica el texto- de uno o más créditos garantizados con hipotecas sobre inmuebles de propiedad de la NewCo.
Plazo perentorio
Esta NewCo deberá constituirse como una sociedad por acciones, que tendrá como propósito comercial la administración de la mencionada Línea Kdt otorgada a la empresa deudora, y el otorgamiento de los bienes inmuebles de su propiedad en arrendamiento a Corona.
Se especifica que en el otorgamiento de la Línea KdT, la NewCo renunciará anticipadamente a solicitar la Liquidación Forzosa de Multitiendas Corona, en caso de existir incumplimientos al pago de la misma, pudiendo únicamente iniciar acciones ejecutivas de cobro en su contra.
Se detalla también que los créditos con garantía hipotecaria que solicitará NewCo ascenderán, estimativamente, a UF 697.224, lo que, luego de permitir prepagar un crédito vigente con un tercer acreedor que actualmente posee garantías hipotecarias sobre los mismos activos, le otorgará una liquidez a la NewCo por UF 561.224, que permitirá financiar el otorgamiento de la Línea KdT.
El texto detalla un plazo perentorio respecto de la obtención de este financiamiento. “Esta condición se entenderá incumplida, si hasta el día 20 de junio de 2025, inclusive, no se obtuvieran aprobaciones o compromisos por parte de los acreedores garantizados -o terceros ajenos al presente acuerdo- del otorgamiento de uno o más créditos por el total del monto de la Línea KdT”, dice el documento.
Y se añade: “El incumplimiento de la condición de financiamiento supondrá que el presente acuerdo de Reorganización deberá declararse incumplido. De la misma forma, se entenderá incumplido en el evento que, en un plazo de 45 días corridos contados desde la celebración de la Junta Deliberativa, no se hubieran suscrito los contratos de crédito por el monto total de la Línea KdT. La Empresa Deudora deberá solicitar su Liquidación Voluntaria dentro de 10 días corridos contados a partir de la certificación de la interventora del incumplimiento de la condición de financiamiento”.
Respecto de los plazos de pago, se contempla que los créditos de los acreedores garantizados sean pagados en cuatro cuotas anuales y sucesivas, a partir del 30 de diciembre de 2030 (hasta el 2033), si bien se contemplan plazos diferenciados para quienes provean la Línea KtD.
“Es una propuesta que contiene adecuaciones al texto anterior, donde se incorporan las indicaciones formuladas por los bancos”, indican personas involucradas en el caso.

FUENTE: DIARIO FINANCIERO