Carozzi capta cerca de US$70 millones en el mercado local y confirma el atractivo de la deuda en UF en tiempos de inflación

La empresa chilena Carozzi concretó una exitosa colocación de deuda en el mercado local, captando aproximadamente US$67 millones mediante un bono en UF a más de 20 años plazo.
La operación —estructurada bajo la modalidad de remate holandés— alcanzó una tasa de colocación de 3,14%, inferior a la tasa de inscripción inicial, reflejando un fuerte apetito de inversionistas institucionales por este tipo de instrumentos. Según información recopilada de fuentes del mercado financiero, la emisión correspondió a la serie Y por un monto de UF 1,5 millones y fue liderada por bancos de inversión locales.
El bono tiene vencimiento en 2047, aunque incorpora un esquema de amortización que comienza después de 10 años, lo que permite reducir gradualmente la carga financiera y acortar su duración efectiva a cerca de 12 años.
Este tipo de estructuras se ha vuelto cada vez más frecuente en el mercado chileno, especialmente en instrumentos indexados a la UF, en un escenario donde inversionistas buscan protegerse frente a la inflación y la volatilidad global. De hecho, emisiones similares han sido realizadas recientemente por compañías como Cencosud y otras firmas relevantes de sectores estratégicos.
De acuerdo con antecedentes disponibles en documentos regulatorios, los recursos obtenidos por Carozzi serán destinados principalmente al refinanciamiento de pasivos financieros, además de otros fines corporativos generales, tanto a nivel de la matriz como de sus filiales.
Este movimiento se enmarca en una estrategia más amplia de optimización de su estructura de deuda, luego de un período en que la compañía incrementó su apalancamiento para financiar operaciones relevantes, como la recompra de participaciones accionarias.
Uno de los factores clave detrás del éxito de la emisión es la sólida clasificación crediticia de la compañía. Empresas Carozzi mantiene una nota “AA-” con perspectiva estable, otorgada por clasificadoras como Feller Rate, lo que refleja un perfil de negocios robusto y una posición financiera considerada satisfactoria.
Además, la compañía destaca por su diversificación de productos, fuerte posicionamiento de marcas y una estructura de deuda mayoritariamente de largo plazo, elementos que le permiten enfrentar escenarios económicos complejos con relativa estabilidad.
El contexto macroeconómico también ha jugado un rol clave. La demanda por instrumentos en UF ha aumentado en medio de la incertidumbre internacional y expectativas inflacionarias más persistentes, lo que ha impulsado a diversas empresas a financiarse bajo este formato.
En ese escenario, la colocación de Carozzi no solo responde a una necesidad interna de financiamiento, sino que también confirma una tendencia más amplia en el mercado de capitales chileno: el retorno de las emisiones corporativas de largo plazo indexadas a inflación.
En un entorno donde la inflación vuelve a instalarse como variable clave y los inversionistas buscan refugio en instrumentos más seguros, operaciones como la de Carozzi reflejan un mercado dinámico y adaptativo.